Interés compuesto y tiempo

La idea esencial

Hay interés compuesto cuando las ganancias siguen invertidas y también pueden generar ganancias. El resultado depende del capital inicial, las aportaciones, el tiempo, los costes y la secuencia de rentabilidades.

Una tasa constante sirve para explicar la matemática, pero los mercados no ofrecen resultados constantes. Hay años positivos, negativos y planos.

Cómo funciona

Ejemplo ilustrativo: no representa una rentabilidad garantizada.

Con €1.000 y una tasa hipotética del 5% anual, el primer año terminaría en €1.050. En el segundo, el 5% se aplicaría a €1.050, hasta €1.102,50. Tras diez años, sin costes ni impuestos, serían unos €1.629.

Es un escenario, no una previsión. Una cartera real oscila y puede acabar por debajo de lo invertido.

Tiempo y aportaciones

El tiempo permite más ciclos de reinversión, pero no elimina el riesgo. Las aportaciones regulares pueden importar más que buscar pequeñas diferencias de rentabilidad, sobre todo al principio. Empezar más tarde puede compensarse parcialmente con mayores aportaciones, nunca con una tasa supuestamente garantizada.

Qué observar

• rentabilidad nominal frente a rentabilidad tras inflación;
• costes, impuestos y distribuciones reinvertidas;
• horizonte y necesidades de liquidez;
• tasa asumida en las proyecciones.

Errores comunes

Prolongar durante décadas la mejor tasa reciente, ignorar la inflación o tratar una curva suave como resultado probable crea falsa precisión. Use varios escenarios y revíselos cuando cambien los supuestos.

Mantener una proyección honesta

Compare varios ritmos de aportación y tasas prudentes después de costes, impuestos e inflación. Un horizonte más largo amplía la capitalización, pero no convierte una tasa hipotética en un resultado garantizado.

Siguiente paso

Pase de la proyección a la construcción de cartera estudiando riesgo, rentabilidad y diversificación.